Tema: SWAPS Y DERIVADOS FINANCIEROS

Javezu;

En nuestro caso (y creo que en todos los swaps) esto no es del todo así. A ver si me explico.

Nosotros (ponte que montamos un negocio juntos y nos interesa cubrirnos el riesgo de tipo de interes) hacemos una cobertura pon por ejemplo del 100% de la deuda (normalmente el importe nocional es menos pero vayamos a un extremo) y tras 5 años ponte que hemos amortizado el 25% del principal. Es decir queda 75% de deuda a repagar y el importe nocional sigue siendo el original (el 100%). El resultado entonces es que sobre el 75% de deuda pendiente pagaríamos el tipo fijo y sobre el 25% del importe nocional pendiente pagaríamos la diferencia entre el tipo fijo y el tipo variable. Esto es, si el tipo variable es igual al fijo pagaríamos 0. Si el tipo fijo es mayor que el variable (como hoy en día) pagaríamos nosotros (la diferencia de tipos por el 25%) y si el tipo variable fuese mayor que el fijo nos pagarían a nosotros (idem).

Es decir, aunq existe la posibilidad de pagar de más al banco (casi siempre es así los primeros años por que la curva de tipos va subiendo con el tiempo y por lo tanto el tipo fijo suele ser mayor que el tipo variable inmediato a corto) esto no tiene que ser siempre así y además lo que se paga es la diferencia de tipos no el tipo total en sí.

Para evitar esto (es decir pagar de más al banco), lo que se suele hacer es hacer una cobertura por menor plazo que la duración del credito (así el tipo fijo es menor y por lo tanto la diferencia con los tipos a corto tambien) y por un importe del 75% (mas o menos) del importe de deuda.

Espero no haberla liado más...

Iniciado por Filomeno

Javezu;

En nuestro caso (y creo que en todos los swaps) esto no es del todo así. A ver si me explico.

Nosotros (ponte que montamos un negocio juntos y nos interesa cubrirnos el riesgo de tipo de interes) hacemos una cobertura pon por ejemplo del 100% de la deuda (normalmente el importe nocional es menos pero vayamos a un extremo) y tras 5 años ponte que hemos amortizado el 25% del principal. Es decir queda 75% de deuda a repagar y el importe nocional sigue siendo el original (el 100%). El resultado entonces es que sobre el 75% de deuda pendiente pagaríamos el tipo fijo y sobre el 25% del importe nocional pendiente pagaríamos la diferencia entre el tipo fijo y el tipo variable. Esto es, si el tipo variable es igual al fijo pagaríamos 0. Si el tipo fijo es mayor que el variable (como hoy en día) pagaríamos nosotros (la diferencia de tipos por el 25%) y si el tipo variable fuese mayor que el fijo nos pagarían a nosotros (idem).

Es decir, aunq existe la posibilidad de pagar de más al banco (casi siempre es así los primeros años por que la curva de tipos va subiendo con el tiempo y por lo tanto el tipo fijo suele ser mayor que el tipo variable inmediato a corto) esto no tiene que ser siempre así y además lo que se paga es la diferencia de tipos no el tipo total en sí.

Para evitar esto (es decir pagar de más al banco), lo que se suele hacer es hacer una cobertura por menor plazo que la duración del credito (así el tipo fijo es menor y por lo tanto la diferencia con los tipos a corto tambien) y por un importe del 75% (mas o menos) del importe de deuda.

Espero no haberla liado más...

a mi me has liado más la verdad, y eso que yo también sufrí el tochomocho.

Yo llevo peleando éste tema ya varios meses y estoy en proceso de iniciar acciones judiciales contra el estafador de mi Banco, BBVA. Existen varias sentencias condenatorias y los antecedentes avalan que no estamos pidiendo limosnas y si lo que es justo.

Que ha pasado aquí, pues que un producto legal se ha comercializado de manera ilegal o al menos alegal, dejando aparte que se nos ofreció este tema hasta en la sopa en el 2008 porq los intereses estaban por las nubes, y por una parte se nos metía el miedo en el cuerpo con que ésto era el principio, y por otra, sus servicios de estudios ya pronosticaban descensos acusados del Euribor....es decir, sabían que iba a bajar el euribor y con ello se nos estafó.

Pero es aquí no acaba la cosa, este tipo de productos están acotados a un tipo de clientes según la normativa de buenas prácticas bancarias, y desde luego no podía haberse comercializado para la gran mayoría de particulares y pequeñas pymes que estamos metidos en este embrollo, porque esa misma normativa lo consideraban productos muy volátiles, de gran riesgo,, justo lo que queríamos evitar...

Buff y no sigo porq tengo para aburrir , pero la venganza es mejor reposada, pero siempre llega.

un abrazo a todos

Bueno....estoy esperando a que el día 1 me contesten de mi oficina del Bbva, para ver de que manera podemos resolver de manera "amistosa" todo este lío, pero si no, ya tengo preparada toda la documentación para mandársela a APYMAD para demandarlos....;voy a ver si encuentro un estudio publicado por el propio BBVA que un año antes (2006) prevía ya la bajada de tipos....;luego decir que creo fué en Noviembre de 2007 cuando entro en vigor la directiva MIFID, pero los bancos mucho antes ya estaban adaptandose a la norma por sugerencia de la CNMV...; de momento os mando un enlace para que veáis que pichón era un servidor apenas 3 días después de firmar en el banco y lo contento que me puse leyendo esa noticia...
Bajada De Tipos??
Insisto en que los afectados contactéis con APYMAD y que os asesoren...

Aprovecho para subir este post que creo que en la actual situación debemos de comentarnos como llevamos el tema. Solesitos me gustaría saber como fue la respuesta del BBVA, si es que te la han dado. Estoy en la misma situación que tu.

Hola Cento...pues te acompaño en el sentimiento. Te explico, esperé al día uno y al 4, y al final mandé dos burofax a ATT al cliente de bbva y otro al defensor del cliente,...este último me contestó que espera la resolución del primero; Todo lo que tengo (documentación) lo mandé a APYMAD, y he aprovisionado 500 euros para que me estudien mi caso y estoy esperando. Sabes que el coste de la demanda , si te haces socio es de 1500 euros (todo incluido) y da igual que sea individual, que agrupada. suerte

Iniciado por javezu

Filomeno,

Estoy contigo en casi todo...

Si re-lees mi post anterior, yo doy por bueno lo que firme con el banco: Mejor dicho lo que crei firmar:

Justo lo que tu dices, un contrato por el que fijaba un maximo a pagar y que mi negocio fuera sostenible. Pero en ningun momento queria ganar ni perder dinero, ese no es mi negocio, porque ni entiendo, ni se , ni me quiero arriesgar.

Por eso lo que yo entendi, es que cubria los intereses a pagar de cada cuota del credito, que como tu sabes van decreciendo segun vas amortizando.

Pero resulta que con el SWAP, esta parte es fija, ya que no tiene en cuenta las cantidades amortizadas.

Esta claro que si el euribor hubiera subido, ahora estaria ganando mucho dinero y como esta bajo lo estoy perdiendo. Pero sin relacion ninguna a lo que yo pretendia, que era cubrirme las espaldas para que mi negocio fuera sostenible.

Yo creia que el SWAP estaba relacionado con mis intereses de cada cuota y ahora me doy cuenta que no es asi: Si yo no hubiera tenido el credito nunca hubiera firmado este contrato y solo lo firme en la creencia de que estaba relacionado con mi prestamo. Solo me quejo de eso.

Al final resulta que cancelase el prestamo, devolviendo todo el dinero prestado, tendria que seguir pagando cantidades indecentes por el swap.

Para eso, ya me la jugaria yo en la bolsa... Lo que era un mecanismo de evitar riesgos, resulta ser algo super arriesgado, donde te la juegas a cara o cruz (sube o baja el euribor...)

y que casualidad, que aquellos que saben de esto, te ofrecen este contrato justo cuando el euribor esta en máximos... Casualidad??

Al fin y al cabo son bancos.

A continuación dos enlaces de estudios financieros del propio BBVA que nos decía :"que viene el lobo" del año 2006 y 2007...

Bueno pues parece que el primer enlace ya no está alojado en el servidor...pero creo que lo tengo guardado, y decía en la pág 26 exactamente:
"
""En suma, desde una perspectiva macroeconómica, no cabe
pronosticar que el cambio de tendencia de la política monetaria
vaya a tener consecuencias severas sobre la situación
financiera de los hogares españoles "

el segundo enlace es el que sigue:


http://serviciodeestudios.bbva.com/T...268-146673.pdf

LO DICE LA ECONOMISTA JEFE DE ESCENARIOS Y

SISTEMAS FINANCIEROS (Carmen Hernansanz) DEL BBVA¡¡¡¡¡¡ dice exactamente esto:

" Por otro lado, el balance de riesgos a la baja en actividad y una inflación
moderándose llevarán probablemente al Banco Central Europeo a bajar tipos en 2008,"

y luego estas otras noticias de 2007.......

El BBVA prevé que en la construcción se destruyan 83.000 empleos en 2008 en Cincodias.com

http://www.invertia.com/noticias/not...oticia=1756146


El BBVA rebaja al 2,8% la previsión de crecimiento para 2008 · ELPAÍS.com

¿Respiro en la cuota hipotecaria en 2008? El euribor caerá por debajo del 4%, según BBVA - 18/10/07 - 298085 - elEconomista.es

pues nada ...espero que os haya ilustrado algo...

El enlace al que hacía referencia en el post anterior es este de Julio de 2006.......

http://www.bbvaresearch.com/KETD/fbi...pdf?ts=2652010

A mi ahora mismo, desde ese equipo no puedo abrirlo...;repito..leer si podeis la pág. 26...y esto es Julio de 2006...;la comercialización de derivados y swaps, fue masiva en 2007 y 2008 a clientes lejos del perfil para el que se diseñaron estos productos....

Os dejo unos enlaces que he encontrado acerca de los swaps.
Interstitial - Noticia

sentencia contra los swaps y clips hipotecarios — idealista news

Swap - Contrato de permuta financiera de tipos de interés (IRS): Modelo de reclamación por incorrecta comercialización.

De todo esto, en vuestro lugar empezaría por hacer una reclamación a traves del banco de España, tengo entendido que a ningún banco o caja le gusta que le de un toque de atención desde el banco de España.
En mi caso, despues de reclamar durante meses al BSCH, el mejor banco de europa, dicen (a nuestra costa, claro está) la anulación de redondeo al alza en mi prestamo hipotecario, mande via e.mail una reclamación al banco de España y casualidad o no ,días despues me anularon el redondeo abusivo y me devolvieron la diferencia desde el mes que hice la reclamación.
Suerte.
Un saludo

Enhorabuena ¡¡¡ para recurrir al Banco de España, antes tienes que pasar obligatoriamente por att al cliente del banco , y defensor...despues BCE..aunque su informe no es vinculante...tanto es asi que me consta que tanto BCE como CNMV están denunciados en Bruselas por permitir a los bancos españoles piratear por esto lares....:en la web de APYMAD veréis que ya se va acumulando jurisprudencia favorable a los clientes...incluos dado el caso que una empresa se declare en concurso de acreedores (ley concursal), me consta que si tiene contratado con algun banco , algún producto de este tipo, esa entidad pasa al último lugar para cobrar.....en nuestro caso daría lo mismo lamentablemente.

Perdona Bedosbal. Entiendo que a lo que tu te refieres es a un redondeo al alza del tipo de interes, no a un derivado financiero. Si es así no tiene nada que ver con nuestro problemon. Tenemos que estar en contacto si al final tenemos que renegociar la deuda de la instalación ya que estos derivados van unidos a la financiación. No obstante estuve ayer con un directivo de alto "standing" amigo mío (Amigo de verdad, no tengo nada en su banco), y me indicó que estos productos son independientes de la financiación aunque el contrato ponga lo contrario y que si podríamos negociar algo. No obstante también me dijo que en el tema de la ratroactividad nos lo iban a colar si o si. Yo estoy en conversaciones con el BBVA por si al final nos la meten. Estamos en contacto.